Bitcoinfox.ru
Что такое биткоин простыми словами

Синтетический (synthetic) USD

Как вовремя зафиксировать прибыль?

301

Что делать, чтобы защитить инвестиции в Bitcoin от будущего обвала цены? Как снять плавающую прибыль без физической продажи BTC? Мы покажем рабочую методику, которая сохранит ваши деньги и поможет откупить ещё больше криптовалют после кризиса.

Когда снимать прибыль в биткоинах?

Предположим, у вас есть портфель из BTC, ETH и ещё десятка других криптовалют и токенов ERC-20. Общая стоимость инвестиций хорошо выросла на очередном бычьем рынке. Теперь вы ожидаете коррекцию и мечтаете защитить плавающую прибыль.

Что, если цена биткоина и других монет резко пойдёт вниз? Варианты противодействия:

1. Выходить в фиат (доллары, евро или рубли).

Самый скучный, он отправляет вас на забор, отбирает биткоины. Недостаток: как узнать и кто подскажет, когда именно нужно выходить (чтобы не сбежать слишком рано).

Второй недостаток (она же ловушка): если вы сначала продали BTC по 11 тысяч, а курс подпрыгнул на 13 – вам будет очень тяжело вернуться в игру. Ведь сначала придётся признать ошибку и побороть страх как бы не купить биткоин на пике.

Порождает спираль из FUD и FOMO…

2. Ничего не делать.

Для самых смелых. Может, это падение будет кратковременным, так что нечего сливать криптовалюты? Тогда послушайте боль тех, кто с этой мыслью прожил весь 2018 год.

Просадка криптовалют на 99%.

Проблема: если курс действительно полетит на дно, ваш портфель буквально испарится (хотя ниже 99.9% просадки не уйдёт, в теории – некоторые токены могут и ниже).

3. Хеджировать портфель на Bitmex.

Вот конкретный кейс и калькулятор. Рискованно. Подойдёт не для всех инвесторов.

Слабое место: вы отрезаете часть портфеля и встаёте в сделку с плечом (например, 3x – что уже немало). Другая часть криптовалютного портфеля по-прежнему остаётся в токенах (на суровом медвежьем рынке будет тяжело терпеть).

4. Попробовать синтетическую позицию в USD.

По-нашему мнению, это лучший вариант (если найдём и проверим на себе что-то более крутое – добавим на сайт, следите за обновлениями).

Метод хорошо подходит для консервативных инвесторов и биткоин-максималистов (оптимистов). Про него этот обзор.

Synthetic USD.

Синтетическая позиция – это ситуация, когда у вас открыта короткая сделка (Short BTC), привязанная к курсу доллара.

Она нужна, чтобы оставаться в рынке как можно дольше (и переждать затяжные коррекции цены BTC/USD), и при этом:

  • Ваш залог сохраняется в биткоинах.
  • Положительный результат операции (плавающая прибыль при падении) может и должна быть использована для закупки нового объема криптовалюты (или итоговой фиксации стоимости портфеля).

Это косвенно напоминает арбитраж с помощью защиты перекрывающихся опционов пут и колл.

Звучит сложно.

Вот более простое определение: мы добавляем к портфелю сделку на продажу BTC (бессрочную), которая в случае падения курса компенсирует просадку.

До тех пор, пока наша сделка не закрыта, мы находимся в замке (прибыль покрывает убытки). Так что, куда бы не пошла цена, стоимость нашего портфеля уже не изменится.

Это в теории.

Разумеется, у стратегии есть свои нюансы, но на данный момент синтетическая позиция – наиболее безопасный и выгодный инструмент защиты для биткоин инвестиций.

Мы исходим из того, что:

  • Курс биткоина после обвала (каким бы тяжёлым он ни был) восстановится.
  • Цена ликвидации нашей короткой позиции не будет достигнута.

Кроме того, часть комиссий (и издержек), возможно, будет покрыта за счет фандинга* (бонус, который Bitmex начисляет каждые 8 часов на открытую сделку).

* – технически ставка funding зависит от конкретных условий на площадке Bitmex, поэтому не исключено, что он может оказаться отрицательным для нашей короткой позиции. Серьёзно рассчитывать на прибыль всё-таки не стоит.

Как получить синтетическую позицию.

Вот инструкция по шагам:

1. Продаём все криптовалюты в портфеле за BTC.

Это нужно, чтобы получить текущую оценку всего портфеля, привязать его к главной криптовалюте, исключить дальнейший разброс его стоимости.

Именно из-за других монет и токенов (кроме BTC) ваш портфель может потерять плавающую прибыль в турбо-режиме.

Достаточно изучить график падения цен с января 2018 года. Биткоин потерял порядочно, но многие популярные (на тот момент) монеты лишились 80-90% своей рыночной стоимости (не то что прибыли).

Как не потерять биткоины?

Мы сейчас говорим о защите от обвала курса. О кризисной ситуации, катастрофе. Поэтому очевидно, что ставку следует делать исключительно на главный актив (который способен пережить бурю) – а это Bitcoin.

Пока всё хорошо, и в вашем портфеле есть прибыль, берём её в замок – продаём все монеты и токены (или выгодно меняем в обход биржи).

Внимание: мы фиксируем прибыль не в долларах, и не в стейблкоинах (USDT, Maker и прочих). А именно в биткоинах.

2. Биткоины переводим на Bitmex.

Почему?

Это проверенная биржа с хорошими отзывами (и минимумом адекватно-негативных).

Для торговли на ней не требуется KYC/AML. Ваш счет не заблокируют и не попросят предоставить отчеты и справки [чем грешит Binance], откуда взялись биткоины, сколько вы зарабатываете или где проживаете.

Битмекс предоставляет гибкое кредитное плечо.

Мы будем продавать биткоины строго с плечом 1 к 1 (Short 1x). В этом случае, наш депозит идёт в качестве залога, а мы можем оперировать только с равной ему позицией в USD (по курсу на момент сделки). Вот здесь и появляется синтетика.

Кредитное плечо – опасный инструмент, но мы работаем исключительно с продажей (для покупки цена ликвидации вполне реальна, см. FAQ), и плечо берём 1x.

Это своего рода пари с биржей, что курс биткоина когда-нибудь будет ниже, чем сегодня. Нет срока исполнения, как у опционов пут на Deribit. Мы можем держать эту сделку очень долго.

Наши биткоины будут в залоге до закрытия сделки.

Внимание: если у вас ещё нет счета на Битмекс, воспользуйтесь специальной ссылкой. Она даёт скидку -10% на комиссии в течение полугода. А для пользователей Brave есть промо-код 66qHcM.

Это приятный бонус, учитывая крупные размеры синтетической позиции для защиты прибыли.

3. Открываем Short с плечом 1x на весь депозит.

Bitmex Short BTC.

Вход лимитным ордером позволит немного заработать (см. maker fee в калькуляторе).

Вероятность ликвидации очень мала, но в случае падения курса BTC/USD мы [за счет получаемой прибыли] легко откупим весь портфель в биткоинах, без потери его начальной стоимости.

Как это работает?

На графике смоделировано изменение курса биткоина к доллару от текущего ($12000), вниз до $1 и вверх до 20 и более тысяч.

Синтетическая позиция в USD.

Красная линия показывает изменение стоимости портфеля в BTC, если с ним ничего не делать. Общая стоимость активов идет вслед за ценой (разумеется). Так будет чувствовать себя и наш залог.

Синяя линия – это наша короткая продажа (short 1x на Bitmex). При курсе выше 12 тысяч портфель ожидаемо уходит в минус (а в плюс – при движении в обратном направлении). Шкала прибыли или убытка показана вертикально слева.

Зеленая линия – результат двух действий (ваши биткоины в залоге + Short 1x с их помощью). Она держится на уровне 0 при любом изменении курса BTC (чего мы и добиваемся).

Получается, что наш портфель привязан к точке входа в Short, но мы не продавали биткоины, так что можем забрать их назад когда вздумается. Если в этот момент курс будет ниже 12 тысяч – то за полученную прибыль откупим убытки.

Short позволяет нам взять взаймы у биржи USD для продажи (под залог наших биткоинов).

Плечо 1:1 означает, что мы берём ровно столько долларов, сколько стоит наш портфель на момент сделки (и ничего сверх).

Когда закроем сделку, вернем залог. Биткоин всё время у нас, а доллары – нет, они временные.

$12000 – просто точка отсчета, для примера. В таблице Excel вы можете указать свои данные.

– Почему плечо только 1x?

Этого достаточно для защиты прибыли, при этом шанс достижения цены ликвидации минимальный.

Для сравнения: если у вас шорт с плечом 4x, позицию ликвидируют принудительно при росте цены на 33%. Для плеча 2x нужно движение вверх на 99%. А при 1x получится самый безопасный short.

Когда снимать прибыль в биткоинах.

Чтобы понять всю механику и примеры с расчётами, скачайте подробную таблицу Excel с графиком стоимости портфеля в зависимости от курса BTC/USD.

Сейчас она доступна бесплатно для подписчиков нашего телеграм-канала.

Возможно, вам ещё нечего защищать, но такой момент обязательно случится в будущем – поэтому возьмите в закладки этот обзор, а таблицу сохраните на рабочем столе.

Недостатки и возможные их решения.

– Упущенная прибыль?

Разумеется, в случае роста цены биткоина такой Short на Bitmex заберёт потенциальную прибыль.

Однако, всегда лучше недополучить виртуальную прибыль, нежели физически потерять большую часть повзрослевшего портфеля.

Когда вы будете себя чувствовать лучше:

  • Потеряв 100 тысяч в ожидании будущих 300 тысяч (и не имея ничего)?
  • Или упустив дополнительные 200 тысяч прибыли, когда уже ранее забрали 100 тысяч?

Вопрос совсем не риторический, а психологический и математический. Психологи давно посчитали: боль от потери $1000 нельзя перекрыть заработком даже $2000.

А математики им вторят: чтобы стать богатым, нужно чаще фиксировать прибыль (а не жить иллюзиями о новых вершинах – шанс на обвал всегда выше).

Стратегия Synthetic USD пригодится именно тем инвесторам, которые верят в перспективы биткоина, но остаются реалистами и готовы (будут рады!) откупить его при серьёзном падении.

Short 1x накопит серьёзный резерв в USD при обвале курса.

Мы защищаем портфель только от худшего сценария – критического падения биткоина. Когда (или если) мы придём на самое невероятное дно, у вас будет достаточно долларов, чтобы откупить обесценившиеся BTC = стоимости портфеля на старте.

– Скам биржи Битмекс?

Второй момент – риски (торговые и неторговые), которые могут случится с Bitmex. Как быть, если биржа окажется проблемной?

Для защиты разделите депозит в BTC между несколькими биржами, пропорционально вашей уверенности в них.

Критерий простой – должна быть маржинальная торговля с плечом 1 к 1 (не более!).

Вот подходящие варианты для сплита:

  • Bybit – это зеркальный аналог Bitmex (меньше задержек в исполнении, бонусы для новичков).
  • PrimeXBT (задать плечо вручную нельзя, нужно рассчитывать каждую позицию).

Bybit сейчас раздаёт приветственные бонусы для новых пользователей:

Bybit бонус новым пользователям.

Если выбираете другие биржи, обязательно убедитесь, что продаёте биткоин, а не CFD (это совсем другая история).

И разумеется:

Это не инвестиционный совет. Торговля BTC связана с высоким риском, включая потерю депозита. Начните со сделки на учебном счете. Все расчеты проверяйте внутренним калькулятором Bitmex.

Источник: https://twitter.com/BambouClub

Заставка @ingle_jake

Аппаратный кошелек Ledger Nano S или TREZOR

Если у вас солидный портфель из криптовалют и токенов, позаботьтесь о его защите от мошенников, фишинга и хакеров. Храните приватные ключи только с помощью аппаратного кошелька с шифрованием и изоляцией. Удобный вариант - кошелек Ledger Nano или Trezor (первый поддерживает больше монет). Выбирайте только оригинальную версию, с прямой доставкой с завода и официальной гарантией. Покупайте без посредников и риска. Инструкция и FAQ.
Рекомендую прочитать:


Как безопасно хранить криптовалюту: подробные инструкции и советы.
close-link